什么考虑？部分“小而美”基金闭门谢客|天天微资讯

2023-03-01 23:54:33 来源 : 媒体滚动

来源：中国证券报

今年以来，多只“小而美”基金业绩亮眼，一些较强势的基金净值涨幅超过15%，领跑不少百亿级规模的明星产品，受到投资者的积极关注，成为不少投资者的“梦中情基”。

(相关资料图)

这些基金重仓的板块和个股备受关注，也有部分基金“闭门谢客”引发市场猜测。

“小而美”业绩领跑

事实上，这些“小而美”的规模整体都不大，但业绩的稳定性和爆发力均“可圈可点”，颇受投资者关注。

据Wind数据统计，截至2月28日，苏秉毅管理的大成景恒A今年以来的净值增长率达15.87%。这只2022年末1.18亿规模的基金成为投资者心目中的“小而美”。该基金自成立以来和近2年的回报率分别达209.91%和41.85%，在去年四季度主要重仓了机械和信创板块，近一年的回报率为6.53%。

另外，张媛掌舵的英大国企改革主题和黄海管理的万家宏观择时多策略A、万家新利、万家精选A今年以来的回报率均超过10%。这4只基金近一年的净值增长率均在40%左右，自成立以来的回报率都超100%。其中，万家精选A成立以来的回报率达276.21%。

上述4只基金中，除万家宏观择时多策略A的规模达到18.04亿元外，其他3只基金的规模均在1亿元-10亿元之间。其中，万家宏观择时多策略A、万家新利斩获2022年权益类基金收益率的冠、亚军，让黄海一战成名。英大国企改革主题去年取得权益类基金收益率第四名，该基金2022年四季度末主要重仓消费股。

此外，金元顺安元启、景顺长城中国回报、华泰柏瑞多策略A、工银灵活配置A、万家颐和A、广发多策略等多只“小而美”基金的整体业绩表现良好，基金规模多数也在1亿元-10亿元之间。

华林证券资管部董事总经理贾志表示，这些小规模基金更易调仓，管理人能及时把握行业轮动和风格切换，随着业绩的增长，会得到投资者“真金白银”的投票。不过，投资者对于看好的“小而美”基金，也需要拉长周期进行确认，不要被短期业绩所误导，这样容易追涨而造成财产损失。

频频限购闭门谢客

尽管不少“小而美”基金频频获得投资者的关注和热捧，但部分基金发布限购令“闭门谢客”，导致“一基难求”，引发市场猜测。

缪玮彬管理的金元顺安元启就是投资者口中的“橱窗基金”。该基金自2022年8月1日起对大额申购业务进行限制，单日单个基金账户累计申购金额不超50元。尽管投资者希望开放申购，但该基金至今仍“我行我素”。事实上，这已是该基金2021年12月以来的第六次限购。

据Wind数据统计，金元顺安元启今年以来的净值增长率达9.15%。这只成立于2017年11月的灵活配置型基金，自成立以来累计上涨了283.81%，最新规模约15亿元。

缪玮彬的操作风格倾向于避开热门赛道股，偏好低成本成长性好的冷门小盘股。金元顺安元启去年四季度重仓了传媒股、消费股和能源股等，依然保持了分散和较冷门的持仓特点。

此外，万家基金2月1日发布公告称，为保证基金的平稳运作，保护基金份额持有人的利益，于2月2日起对万家精选混合实施暂停大额申购，单日限购金额为100万元。但为满足广大投资者的需求，该基金在2月8日又取消了“限购令”。

百嘉基金董事、副总经理王群航表示，部分基金限购的目的，是为了阶段性控制规模，避免短期涌入大量资金稀释投资收益。一些业绩良好的基金经理对于行情的布局表现出谨慎和克制是值得肯定的，他们往往需要花费大量时间和精力去调整战略和分散配置，因此基金规模不宜过快扩张。

编辑：张祉璇

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